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卓创资讯生猪市场分析师容志发
【导语】2025年中国生猪产业呈现产能高位调整与区域格局重塑的核心特征。能繁母猪存栏量攀升至近五年高点。与此同时，生猪调运格局 “南猪北调” 特征显著，南方产区持续主导供应云资管，北方部分省份产能逐步恢复。但跨省调运新规的实施进一步推升成本，抑制远距离调运，加速区域供需平衡的形成，并有望延续至2026年。
2025年能繁母猪存栏量达到近五年高位
卓创资讯样本监测数据显示云资管，2021-2025年能繁母猪存栏量整体逐年增加，2025年能繁母猪存栏量处于近五年高位水平。截至2025年9月末，卓创资讯监测196家样本企业能繁母猪存栏量906.29万头，同比增幅4.45%。不同于2024年震荡增加走势，2025年能繁母猪存栏量呈先增后减走势。上半年养殖盈利处于高位，业者对后市行情信心充裕，仍在进行补产能动作，能繁母猪存栏量逐级增加。下半年，一方面由于生猪价格持续探底，考虑到盈利空间收窄，业者扩产操作放缓，部分开始去产；另一方面，为积极响应国家生猪产能调控的政策导向，促进生猪产业平稳健康发展，部分规模化养殖端或将结合自身产能情况，通过合理调整能繁母猪存栏量，主动优化过剩的母猪存栏结构，带动能繁母猪存栏量下滑。
南、北方产能恢复速度不同生猪调运格局亦发生转变
2021-2025年多数产区能繁母猪仍处于增加阶段，生猪市场调运格局由“北猪南调”走向“南猪北调”。具体分析2025年生猪调运情况相较2024年有部分变化，同时部分省份调运结构保持稳定。具体来看，山东本地产能逐步恢复，从高流入转为流入规模缩小、流出略有增加；四川净流出规模扩大；湖南、江西、广西、广东、云南等省份流出压力未缓解，且流出比例较大；广东作为经济发达、人口众多的省份，其自身生猪产能难以满足需求，对外依赖度一直较高，始终保持高流入、极低流出的对外依赖状态；河南则维持双向调运格局，这与河南的地理位置及生猪养殖和消费规模都较大有关。结合政策背景，2025年9月生猪跨省调运指定通道新规的施行，或进一步增加调运成本、抑制远距离调运，强化区域供需平衡，而“南增北减”的产能布局或持续影响调运方向，“南猪北调”特征仍较显著。
2026年生猪调运格局或延续2025年特征
具体分析，“南增北减” 产能布局持续，南方产区供应主导地位稳固，四川、湖南、江西、广西等产区省份流出压力仍存；广东因需求庞大、本地产能不足，高流入态势难改。？北方方面，山东本地产能恢复效应深化，流入规模或进一步收缩、流出小幅增加；河南依托地理与产销规模优势，双向调运格局或保持稳定。同时，2025年下半年开始施行的跨省调运指定通道新规持续发力，远距离调运成本增加、需求受抑，或导致各区域更注重内部供需平衡，整体调运结构或趋向稳定。
综上所述，2025年“南猪北调”特征较为显著，卓创资讯预计2026年生猪调运格局将延续“南猪北调”特征，且区域平衡进一步强化。
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责任编辑：李铁民 云资管
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